來源：齊精智律師

有限合伙私募基金中法人作為合伙人的情形在實(shí)踐中越來越多。法人作為有限合伙私募基金中的合伙人主要涉及到增值稅及所得稅。齊精智律師提示法人作為合伙人投資有限合伙私募基金相比個(gè)人作為合伙人投資有限合伙私募基金，在所得稅方面各有利弊。

本文不惴淺陋，分析如下;

一、合伙企業(yè)并未作出利潤分配的決定也未實(shí)際分配，法人合伙人需要確認(rèn)收入并繳納企業(yè)所得稅。

根據(jù)《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅 （2008159號(hào)））第二條規(guī)定，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。第三條規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。前款所稱生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤）。因此，不論合伙企業(yè)是否做出利潤分配決定，只要其留存利潤，該部分的留存利潤也應(yīng)該按照規(guī)定的分配比例，由法人企業(yè)確認(rèn)為當(dāng)期收入。

二、企業(yè)法人從合伙企業(yè)中分得的被投資公司股息紅利需要繳納企業(yè)所得稅。

1、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（中華人民共和國主席令第63號(hào)）及其實(shí)施條例的規(guī)定，合伙企業(yè)不適用本法。企業(yè)的下列收入為免稅收入：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。因此，企業(yè)從合伙企業(yè)中分得的股息紅利不可作為免稅收入。

2、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第512號(hào)）的規(guī)定，股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)取得股息、紅利等權(quán)益性投資收益，應(yīng)按上述規(guī)定的時(shí)間確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。

三、合伙型私募基金產(chǎn)品虧損時(shí)，不能抵扣法人合伙人的應(yīng)納稅所得額。

財(cái)稅（2008）159號(hào)文第五條明確規(guī)定，合伙企業(yè)的合伙人是企業(yè)法人和其他組織的，合伙人在計(jì)算其繳納企業(yè)所的稅時(shí)，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。

合伙企業(yè)本身是一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)主體，其虧損應(yīng)該由將來自身的經(jīng)營所得來彌補(bǔ)，不能將虧損分配給合伙人。

四、合伙型私募基金對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者收取股息紅利的，法人合伙人都只能按照企業(yè)所得稅25%依法納稅。

1、合伙型私募基金對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得收入時(shí)，《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2008]159號(hào)）第二條規(guī)定：“合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅?！薄镀髽I(yè)所得稅法》第四條規(guī)定：“企業(yè)所得稅的稅率為25%”，第五條規(guī)定：“企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額?！?/p>

故，合伙企業(yè)因轉(zhuǎn)讓未上市企業(yè)股權(quán)或者上市公司股票所得價(jià)款在扣除成本、費(fèi)用、稅金和相關(guān)損失后，以剩余部分為應(yīng)納稅所得額，適應(yīng)25%的稅率征稅。

2、合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，只適用個(gè)人投資者按照20%的財(cái)產(chǎn)所得繳稅，不包括法人合伙人。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》（國稅函【2001】84號(hào)）第二條規(guī)定："個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按’利息、股息、紅利所得’應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅”。

五、投資人包括法人合伙人從合伙制私募基金獲得份額持有收益，不屬于按照貸款服務(wù)增值稅的范圍。

《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》第一條第（五）項(xiàng)關(guān)于貸款服務(wù)的注釋中明確規(guī)定：“金融服務(wù)，是指經(jīng)營金融保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。1、貸款服務(wù)。貸款，是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動(dòng)。各種占用、拆借資金取得的收入，包括：金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金等）收入、信用卡透支利息收入、買入返售金融商品利息、融資融券收取的利息收入，以及融資性售后回租，押匯、罰息、票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貸等業(yè)務(wù)取得的利息及利息性質(zhì)的收入，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。以貨幣資金透支收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)繳納增值稅”。

依據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》第一條進(jìn)一步明確：“《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》第一條第（五）項(xiàng)第1點(diǎn)所稱“保本收益、保守、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指明確合同中承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間取得的非保本的上述收益，不屬于利息或者利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅”。

六、合伙制私募基金份額轉(zhuǎn)讓本身不屬于金融商品的范疇，包括法人合伙人在內(nèi)的合伙人轉(zhuǎn)讓時(shí)也無需按照金融商品轉(zhuǎn)讓那個(gè)繳納增值隨。

《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（五）金融服務(wù)。  金融服務(wù)，是指經(jīng)營金融保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。4.金融商品轉(zhuǎn)讓。  金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。  其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。而這里的基金一般理解為不包括合伙制私募基金（而是限于公募基金、契約型私募基金等）

七、法人合伙人投資私募基金不能適用鼓勵(lì)公募證券投資基金發(fā)展的免稅政策。

根據(jù)《財(cái)政部　國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》（財(cái)稅〔2008〕1號(hào)）的規(guī)定，關(guān)于鼓勵(lì)證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策。（一）對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（二）對(duì)投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（三）對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

證券投資基金僅指公開募集基金，因此，原則上，私募證券投資基金暫不能適用證券投資基金相關(guān)的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。

綜上，法人作為私募基金合伙人無論取得股息紅利還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益都要繳納25%的企業(yè)所得稅；個(gè)人作為合伙人對(duì)股息紅利只繳納20%的個(gè)人所得稅，而對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得要繳納5%-35%的經(jīng)營所得。

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