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    華晨債今年的大檻來(lái)了

    雷猴的小號(hào) 雷猴的小號(hào)
    2020-10-21 17:27 7143 0 0
    非標(biāo)已跪,回?fù)魝鶆?wù)危機(jī)的新五年計(jì)劃說(shuō)服不了評(píng)級(jí)公司...

    作者:園砸

    來(lái)源:雷猴的小號(hào)(ID:gh_6f903a861cab)

    近一周以來(lái),華晨汽車集團(tuán)控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“華晨集團(tuán)”)的面臨的輿論局面并不樂(lè)觀。

    10月15日,東方金誠(chéng)將華晨集團(tuán)主體信用等級(jí)由AA+下調(diào)至AA-,評(píng)級(jí)展望為負(fù)面;同時(shí)將“18華汽債03”、“19華汽債01”、“19華汽債02”信用等級(jí)由AA+下調(diào)至AA-。

    給出的核心理由之一為華晨集團(tuán)至今未兌付江蘇信托-信保盛158號(hào)信托計(jì)劃貸款超10億元本息。

    2020年10月12日,華晨集團(tuán)未按時(shí)兌付《江蘇信托-信保盛158號(hào)(華晨汽車)集合資金信托計(jì)劃》的貸款本息。2020年9月21日,由于華晨集團(tuán)未按時(shí)足額兌付該信托計(jì)劃應(yīng)于2020年9月20日支付的利息,江蘇省國(guó)際信托有限公司召開該信托計(jì)劃的受益人大會(huì),經(jīng)大會(huì)審議、表決,江蘇信托正式向華晨集團(tuán)發(fā)出提前還款通知書,付款日為2020年10月12日,包括貸款本金10.01億元、利息金額0.20億元、應(yīng)付罰息668.38萬(wàn)元。

    截至本公告出其日,華晨集團(tuán)未按約定劃撥貸款本金、利息和罰息至收款賬戶。

    緊隨其后的是大公評(píng)級(jí),10月20日大公公告決定將華晨集團(tuán)主體信用等級(jí)調(diào)整為A+,評(píng)級(jí)展望維持負(fù)面,“17華汽01”、“18華汽債01/18華汽01”和“18華汽債02/18華汽02”信用等級(jí)調(diào)整為A+。

    而在9月末,東方金誠(chéng)跟大公評(píng)級(jí)都才剛剛下調(diào)過(guò)華晨集團(tuán)的評(píng)級(jí)。

    值得注意的是,大公公告里提及一個(gè)重要信息點(diǎn),華晨集團(tuán)目前未提供“17華汽05”的明確償債來(lái)源。

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    “17華汽05”債券余額高達(dá)10億,距離到期僅剩2天,在這節(jié)骨眼上兩家評(píng)級(jí)公司先后多次下調(diào)了華晨集團(tuán)的相關(guān)評(píng)級(jí),不由讓人疑慮這只債是否能成功兌付。

    今年華晨集團(tuán)的待償還本息只剩11.69億元,今明兩年并非華晨汽車債券的償還高峰期,2020-2021年當(dāng)前剩余待償還本息約21.59億元。而2022年華晨汽車債券償還體量才將到達(dá)89.9億元的峰值。

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    除償債情況之外,近期“華晨混改”的相關(guān)消息也引發(fā)了不少熱議。

    先是傳出遼寧交投將牽頭華晨中國(guó)私有化的傳言。(華晨中國(guó)為華晨汽車集團(tuán)旗下的上市版塊)

    9月24日據(jù)路透報(bào)道,五名知情人士透露,遼寧省交通建設(shè)投資集團(tuán)將牽頭對(duì)華晨中國(guó)的私有化計(jì)劃。其中兩名知情人士表示,該計(jì)劃最早可能在今年第四季度啟動(dòng)。

    華晨汽車集團(tuán)方面對(duì)此表示,未得到任何方面的相關(guān)消息。按照省委省政府的統(tǒng)一安排部署,華晨集團(tuán)向遼寧交通投資有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)入其持有的華晨中國(guó)股票4億股目的在于為集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)。

    9月末華晨集團(tuán)借新五年計(jì)劃回?fù)魝鶆?wù)危機(jī),揭示混改全面啟幕。

    據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),華晨集團(tuán)宣布了新的五年計(jì)劃,希望借此來(lái)回?fù)裟切┎露人欠駮?huì)在債務(wù)危機(jī)中倒下的言論。

    華晨集團(tuán)副總裁齊凱稱“華晨集團(tuán)是遼寧省國(guó)有資本投資公司改革試點(diǎn)單位,遼寧有兩家,我們是其中一家?!?,“國(guó)有資本投資公司改革是國(guó)務(wù)院國(guó)資委力推的改革項(xiàng)目”, “華晨集團(tuán)五年計(jì)劃很快都將有新動(dòng)作落地,華晨的負(fù)債危機(jī)并不算大事。”

    風(fēng)波不斷,現(xiàn)在可以確定的是,華晨集團(tuán)的非標(biāo)已經(jīng)跪了,那么他家的標(biāo)債是否能安然無(wú)恙的兌付?混改方案的方向又會(huì)朝哪個(gè)方向發(fā)展?請(qǐng)拭目以待...

    注:文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn),不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

    題圖來(lái)自 Pexels,基于 CC0 協(xié)議

    本文由“雷猴的小號(hào)”投稿資產(chǎn)界,并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有,未經(jīng)授權(quán),請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載,謝謝!

    原標(biāo)題: 華晨債今年的大檻來(lái)了

    雷猴的小號(hào)

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      蔣陽(yáng)兵,資產(chǎn)界專欄作者,北京市盈科(深圳)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人,盈科粵港澳大灣區(qū)企業(yè)破產(chǎn)與重組專業(yè)委員會(huì)副主任。中山大學(xué)法律碩士,具有獨(dú)立董事資格,深圳市法學(xué)會(huì)破產(chǎn)法研究會(huì)理事,深圳市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)個(gè)人破產(chǎn)委員會(huì)秘書長(zhǎng),深圳律師協(xié)會(huì)破產(chǎn)清算專業(yè)委員會(huì)委員,深圳律協(xié)遺產(chǎn)管理人入庫(kù)律師,深圳市前海國(guó)際商事調(diào)解中心調(diào)解員,中山市國(guó)資委外部董事專家?guī)斐蓡T。長(zhǎng)期專注于商事法律風(fēng)險(xiǎn)防范、商事爭(zhēng)議解決、企業(yè)破產(chǎn)與重組法律服務(wù)。聯(lián)系電話:18566691717

    • 劉韜
      劉韜

      劉韜律師,現(xiàn)為河南乾元昭義律師事務(wù)所律師。華北水利水電大學(xué)法學(xué)學(xué)士,中國(guó)政法大學(xué)在職研究生,美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師(CMA)、基金從業(yè)資格、上市公司獨(dú)立董事資格。對(duì)法律具有較深領(lǐng)悟與把握。專業(yè)領(lǐng)域:公司法、合同法、物權(quán)法、擔(dān)保法、證券投資基金法、不良資產(chǎn)處置、私募基金管理人設(shè)立及登記備案法律業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)掛牌交易等。 劉韜律師自2010年至今,先后為河南新民生集團(tuán)、中國(guó)工商銀行河南省分行、平頂山銀行鄭州分行、河南投資集團(tuán)有限公司、鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司、光大鄭州國(guó)投新產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、光大徳尚投資管理(深圳)有限公司、河南中智國(guó)?;鸸芾碛邢薰?、 蘭考縣城市建設(shè)投資發(fā)展有限公司、鄭東新區(qū)富生小額貸款公司等企事業(yè)單位提供法律服務(wù),為鄭州科慧科技、河南杰科新材料、河南雄峰科技新三板掛牌、定向發(fā)行股票、股權(quán)并購(gòu)等提供法律服務(wù)。 為鄭州信大智慧產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金、鄭州市科技發(fā)展投資基金、鄭州澤賦北斗產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金、河南農(nóng)投華晶先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、河南高創(chuàng)正禾高新科技成果轉(zhuǎn)化投資基金、河南省國(guó)控互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金設(shè)立提供法律服務(wù)。辦理過(guò)擔(dān)保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、法律文書、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),不良資產(chǎn)處置及訴訟等業(yè)務(wù)。 近兩年主要從事私募基金管理人及私募基金業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置及訴訟,公司股份制改造、新三板掛牌及股票發(fā)行、股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目法律盡職調(diào)查、法律評(píng)估及法律路徑策劃工作。 專業(yè)領(lǐng)域:企事業(yè)單位法律顧問(wèn)、金融機(jī)構(gòu)債權(quán)債務(wù)糾紛、并購(gòu)法律業(yè)務(wù)、私募基金管理人設(shè)立登記及基金備案法律業(yè)務(wù)、新三板法律業(yè)務(wù)、民商事經(jīng)濟(jì)糾紛等。

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