作者：齊精智律師

自然人包括未成年人可以直接作為股東設(shè)立公司并控股多家有限公司，齊精智律師提示自然人作為有限公司股東并直接控股多家有限公司的弊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利，不建議自然人直接控股多家有限公司。

本文不惴淺陋，分析如下：

一、公司法上自然人有限公司股東的法律風(fēng)險。

自然人直接作為有限公司的股東，無論注冊資金是否實(shí)繳都有可能直接向公司債務(wù)人承擔(dān)責(zé)任，且有可能不限于認(rèn)繳出資范圍內(nèi)。

1、自然人通過認(rèn)繳方式出資設(shè)立有限公司,股東要在認(rèn)繳出資范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任。

自然人以認(rèn)繳出資的方式設(shè)立有限公司的，在出資期限屆滿之前，該自然人股東具有期限利益，債權(quán)人不能要求自然人股東在認(rèn)繳出資的范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任，但在特殊情況下，認(rèn)繳出資的期限利益可以加速到期，自然人股東必須在認(rèn)繳出資范圍對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

（1）股東認(rèn)繳出資加速到期。

《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》6.【股東出資應(yīng)否加速到期】在注冊資本認(rèn)繳制下，股東依法享有期限利益。債權(quán)人以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)為由，請求未屆出資期限的股東在未出資范圍內(nèi)對公司不能清償?shù)膫鶆?wù)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任的，人民法院不予支持。但是，下列情形除外：（1）公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因，但不申請破產(chǎn)的；（2）在公司債務(wù)產(chǎn)生后，公司股東（大）會決議或以其他方式延長股東出資期限的。

（2）在公司解散中，股東在認(rèn)繳出資范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定（二）第二十二條 公司解散時，股東尚未繳納的出資均應(yīng)作為清算財產(chǎn)。股東尚未繳納的出資，包括到期應(yīng)繳未繳的出資，以及依照公司法第二十六條和第八十條的規(guī)定分期繳納尚未屆滿繳納期限的出資。

公司財產(chǎn)不足以清償債務(wù)時，債權(quán)人主張未繳出資股東，以及公司設(shè)立時的其他股東或者發(fā)起人在未繳出資范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

（3）在公司破產(chǎn)中，股東認(rèn)繳出資立刻到期。

《破產(chǎn)法》第三十五條 人民法院受理破產(chǎn)申請后,債務(wù)人的出資人尚未完全履行出資義務(wù)的,管理人應(yīng)當(dāng)要求該出資人繳納所認(rèn)繳的出資,而不受出資期限的限制。

2、自然人實(shí)繳出資設(shè)立有限公司時，股東依然可能直接承擔(dān)法律責(zé)任，且不限于認(rèn)繳出資范圍內(nèi)。

（1）公司清算未依法履行通知和公告義務(wù)

《公司法解釋二》第11條：（1）公司清算時，清算組應(yīng)當(dāng)按照公司法第一百八十六條的規(guī)定，將公司解散清算事宜書面通知全體已知債權(quán)人，并根據(jù)公司規(guī)模和營業(yè)地域范圍在全國或者公司注冊登記地省級有影響的報紙上進(jìn)行公告；（2）清算組未按照前款規(guī)定履行通知和公告義務(wù)，導(dǎo)致債權(quán)人未及時申報債權(quán)而未獲清償，債權(quán)人主張清算組成員對因此造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

（2）執(zhí)行未經(jīng)確認(rèn)的清算方案

《公司法解釋二》第15條：（1）公司自行清算的，清算方案應(yīng)當(dāng)報股東會或者股東大會決議確認(rèn)；人民法院組織清算的，清算方案應(yīng)當(dāng)報人民法院確認(rèn)。未經(jīng)確認(rèn)的清算方案，清算組不得執(zhí)行。（2）執(zhí)行未經(jīng)確認(rèn)的清算方案給公司或者債權(quán)人造成損失，公司、股東或者債權(quán)人主張清算組成員承擔(dān)賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

（3）股東未在法定期限內(nèi)進(jìn)行清算

《公司法解釋二》第18條：有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東未在法定期限內(nèi)成立清算組開始清算，導(dǎo)致公司財產(chǎn)貶值、流失、毀損或者滅失，債權(quán)人主張其在造成損失范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

(4) 股東怠于履行義務(wù)，致無法進(jìn)行清算

《公司法解釋二》第18條：（2）有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東因怠于履行義務(wù)，導(dǎo)致公司主要財產(chǎn)、帳冊、重要文件等滅失，無法進(jìn)行清算，債權(quán)人主張其對公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

(5) 公司解散后惡意處置公司財產(chǎn)

《公司法解釋二》第19條：有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實(shí)際控制人在公司解散后，惡意處置公司財產(chǎn)給債權(quán)人造成損失，債權(quán)人主張其對公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

(6) 提供虛假清算報告騙取公司注銷

《公司法解釋二》第19條：有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司的董事和控股股東，以及公司的實(shí)際控制人在公司解散后，未經(jīng)依法清算，以虛假的清算報告騙取公司登記機(jī)關(guān)辦理法人注銷登記，債權(quán)人主張其對公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

(7) 股東在辦理注銷登記時承諾清償債務(wù)

《公司法解釋二》第20條：（2）公司未經(jīng)依法清算即辦理注銷登記，股東或者第三人在公司登記機(jī)關(guān)辦理注銷登記時承諾對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，債權(quán)人主張其對公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

（8）股東在清算或注銷過程中有其他過錯

《公司法解釋二》第23條：清算組成員從事清算事務(wù)時，違反法律、行政法規(guī)或者公司章程給公司或者債權(quán)人造成損失，公司或者債權(quán)人主張其承擔(dān)賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)依法予以支持。

(9) 公司被撤銷、注銷或歇業(yè)后，股東無償接受公司財產(chǎn)的

《執(zhí)行工作若干問題的規(guī)定（試行）》第81條：被執(zhí)行人被撤銷、注銷或歇業(yè)后，上級主管部門或開辦單位無償接受被執(zhí)行人的財產(chǎn)，致使被執(zhí)行人無遺留財產(chǎn)清償債務(wù)或遺留財產(chǎn)不足清償?shù)?，可以裁定由上級主管部門或開辦單位在所接受的財產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任。

(10) 一人公司與股東財產(chǎn)混同

《公司法》第63條：一人有限責(zé)任公司的股東不能證明公司財產(chǎn)獨(dú)立于股東自己的財產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

(11) 股東過度控制、濫用公司人格行為

《公司法》第20條：（1）公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；（2）公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任；（3）公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

二、自然人控股多家企業(yè)時，無法合并財務(wù)報表。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》財會[2014]10號

第二條　合并財務(wù)報表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表。

母公司，是指控制一個或一個以上主體（含企業(yè)、被投資單位中可分割的部分，以及企業(yè)所控制的結(jié)構(gòu)化主體等,下同）的主體。

三、自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)變更工商登記前，需要取得完稅證明。

《個人所得稅法》第十五條規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)辦理變更登記的，市場主體登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)查驗(yàn)與該股權(quán)交易相關(guān)的個人所得稅的完稅憑證。

四、自然人作為股東時的稅務(wù)風(fēng)險。

1、個人從有限公司分紅適用比例稅率20%，不并入綜合所得，不用匯算清繳。

《個人所得稅法》第三條：個人所得稅的稅率：（三）利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。

第六條：應(yīng)納稅所得額的計算：（六）利息、股息、紅利所得和偶然所得，以每次收入額為應(yīng)納稅所得額。

第十二條：納稅人取得利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，按月或者按次計算個人所得稅，有扣繳義務(wù)人的，由扣繳義務(wù)人按月或者按次代扣代繳稅款。

自然人從有限公司分紅的綜合稅率為40%。

2、自然人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，即使沒有收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，也要納稅申報。

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第二十條 具有下列情形之一的，扣繳義務(wù)人、納稅人應(yīng)當(dāng)依法在次月15日內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報納稅：

（一）受讓方已支付或部分支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的；

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已簽訂生效的；

（三）受讓方已經(jīng)實(shí)際履行股東職責(zé)或者享受股東權(quán)益的；

（四）國家有關(guān)部門判決、登記或公告生效的；

（五）本辦法第三條第四至第七項(xiàng)行為已完成的；

（六）稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他有證據(jù)表明股權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移的情形。

個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓方向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報納稅與是否取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓款無關(guān)。

3、自然人股東低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第三條　本辦法所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指個人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權(quán)；

（二）公司回購股權(quán)；

（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；

（五）以股權(quán)對外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

（六）以股權(quán)抵償債務(wù)；

（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

第十一條 符合下列情形之一的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入:

（一）申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無正當(dāng)理由的；

（二）未按照規(guī)定期限辦理納稅申報，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)責(zé)令限期申報，逾期仍不申報的；

（三）轉(zhuǎn)讓方無法提供或拒不提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的有關(guān)資料；

（四）其他應(yīng)核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的情形。

4、企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個人股東轉(zhuǎn)增股本。

《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于將國家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國范圍實(shí)施的通知 》（財稅〔2015〕116號）

（1）自2016年1月1日起，全國范圍內(nèi)的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個人股東轉(zhuǎn)增股本時，個人股東一次繳納個人所得稅確有困難的，可根據(jù)實(shí)際情況自行制定分期繳稅計劃，在不超過5個公歷年度內(nèi)（含）分期繳納，并將有關(guān)資料報主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

（2）非全國范圍內(nèi)的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤、盈余公積、資本公積向個人股東轉(zhuǎn)增股本時，個人股東應(yīng)一次繳納個人所得稅。

個人股東獲得轉(zhuǎn)增的股本，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，適用20%稅率征收個人所得稅。

5、自然人股東向企業(yè)拆借使用的資金，不論是否簽訂借款合同，是無償還是有償，借款期限超過一年，又未用于生產(chǎn)經(jīng)營的，應(yīng)視為紅利分配，按20%繳納個人所得稅。

《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于規(guī)范個人投資者個人所得稅征收管理的通知》（財稅[2003]158號）規(guī)定，納稅年度內(nèi)個人投資者從其投資企業(yè)(個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)除外)借款，在該納稅年度終了后既不歸還，又未用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的，其未歸還的借款可視為企業(yè)對個人投資者的紅利分配，依照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目計征個人所得稅。

綜上，自然人作為有限公司股東并直接控股多家有限公司的弊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利，不建議自然人直接控股多家有限公司。

齊精智律師，陜西明樂律師事務(wù)所執(zhí)行主任，仲裁員、北京大學(xué)法學(xué)院北大法寶學(xué)堂特約講師，公司股權(quán)、借貸擔(dān)保、房產(chǎn)土地、合同糾紛全國專業(yè)律師，微信號qijingzhi009。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場。

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