作者：裕道人

來(lái)源：資管裕道人（ID：lwwjy1991）

9月8日晚，海通證券發(fā)布公告宣稱，公司于9月7日簽署了由中國(guó)證券會(huì)發(fā)布的《立案告知書(shū)》和《通知調(diào)查書(shū)》。

主要原因在于海通證券在開(kāi)展西南藥業(yè)股份有限公司（現(xiàn)奧瑞光電股份有限公司）財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的持續(xù)督導(dǎo)工作期間，未能勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)決定，對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。

事后海通證券第一時(shí)間予以了回復(fù)，表示公司將全力全面配合證監(jiān)會(huì)的相關(guān)工作，并將嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)，目前公司經(jīng)營(yíng)情況正常。

這一消息也反應(yīng)在了股價(jià)上，截止今日收盤(pán)，海通證券股價(jià)下跌8.41 %，市值蒸發(fā)超百億。

違規(guī)不斷的海通證券

了解海通證券的朋友都知道，這并不是海通證券第1次被立案調(diào)查：

2017年5月24日，海通證券公告宣稱因此前違規(guī)向上海一家貿(mào)易有限公司提供融資融券業(yè)務(wù)，罰款255萬(wàn)元，并未收全部違法所得；

2020年10月，海通證券因涉嫌操縱市場(chǎng)被中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)立案調(diào)查，理由是海通證券給永城煤電控股集團(tuán)有限公司違規(guī)發(fā)行債券提供幫助以及涉嫌操縱市場(chǎng)等違規(guī)業(yè)務(wù)，涉及銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)工具和交易所市場(chǎng)公司債券。

僅僅在2021年前三季度，海通證券就已經(jīng)罰單收到“手軟”。

不得不說(shuō)，有些證券公司在持續(xù)督導(dǎo)保薦中經(jīng)常流于形式。而今年以來(lái)監(jiān)管層也一直在強(qiáng)化持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，真正發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)的作用。

更有業(yè)內(nèi)資深人士表示：“因持續(xù)督導(dǎo)未盡責(zé)而被立案調(diào)查幾乎沒(méi)怎么遇到過(guò)。我以為未盡責(zé)監(jiān)管層最多會(huì)給監(jiān)管函或處罰，立案調(diào)查這確實(shí)是很少見(jiàn)過(guò)。

成立于1988年的海通證券，是國(guó)內(nèi)最早成立的證券公司之一，前身為上海海通證券。在1994年改制成全國(guó)性證券有限公司，在境內(nèi)擁有340家證券及期貨營(yíng)業(yè)部。

雖然海通證券屢屢被罰，但是其業(yè)績(jī)方面卻是一路高歌猛進(jìn)，是上市券商中的頭部。2020年上半年，海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入234.7億元，同比增長(zhǎng)31.95%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為81.7億元，同比增長(zhǎng)近50%；營(yíng)收位列全行業(yè)第2位，僅次于中信證券。報(bào)告期內(nèi)海通證券總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了7230.9億元

但是因?yàn)樽陨矶啻问芰P，海通證券的評(píng)級(jí)也出現(xiàn)下降。今年7月，在證監(jiān)會(huì)公布的2021年證券公司分類結(jié)果當(dāng)中，海通證券成為唯一落入B類的頭部券商。而在此前，海通證券已連續(xù)四年被評(píng)為AA級(jí)。

后續(xù)影響巨大

更要注意的，是此次海通被立案調(diào)查帶來(lái)的影響；毫無(wú)疑問(wèn)，作為中介機(jī)構(gòu)承做的其他項(xiàng)目也將受到波及。

根據(jù)滬深交易所的相關(guān)規(guī)則，發(fā)行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員因首次公開(kāi)發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者被司法機(jī)關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，滬深交易所將中止發(fā)行上市審核。

回到海通證券這里，尤其保薦的IPO和再融資項(xiàng)目，擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)的并購(gòu)重組項(xiàng)目，承銷(xiāo)的債券項(xiàng)目，或?qū)㈦S著海通證券的立案調(diào)查而停擺。

至于何時(shí)能夠重啟，還要看案件的調(diào)查進(jìn)展。而來(lái)自wind的數(shù)據(jù)顯示，此案件將波及的IPO項(xiàng)目將至少達(dá)到44家之多，其中，科創(chuàng)板18家，創(chuàng)業(yè)板18家，滬市主板6家，深市主板2家。此外，還有定向增發(fā)11單；可轉(zhuǎn)債5單；并購(gòu)重組2單。

如果這些企業(yè)考慮更換中介機(jī)構(gòu)的話，對(duì)于一路狂奔的海通而言，無(wú)疑是巨大的打擊，當(dāng)時(shí)這怨不得誰(shuí)。海通證券在投行業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)的時(shí)候，卻因?yàn)橹T多違法違規(guī)而遭受了不小的打擊。尤其是去年的永煤事件，但這似乎并沒(méi)有阻止海通證券在違法違規(guī)的道路上狂奔。

2021年3月31日，因海通證券及子公司海通資管涉及多次違規(guī), 海通證券收到了上海監(jiān)管局的行政監(jiān)管措施。從處罰信息來(lái)看，海通證券涉及按照審慎經(jīng)營(yíng)原則，有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)控機(jī)制缺失以及內(nèi)部控制存在漏洞。

來(lái)自鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》的報(bào)道顯示：接近其中一家擬IPO公司人士告訴，目前公司已申請(qǐng)了終止上市。由此可見(jiàn)，海通證券的危機(jī)，真可謂“牽一發(fā)而動(dòng)全身”。